كيفية حساب سعر السوق لكل سهم من الأسهم العادية

سعر السوق لأسهم الأسهم العادية هو مقدار الأموال التي يرغب المستثمرون في دفعها. يرتفع سعر الأسهم وينخفض ​​استجابة لطلب المستثمرين. وبصرف النظر عن الحقيقة الواضحة أن السعر يحدد مقدار التكلفة التي ستكلفك بها ، فمن المفيد أيضًا - عند دمجها مع معلومات أخرى - حساب نسب القيمة السوقية وتحديد ما إذا كان السهم استثمارًا جيدًا أم لا. المعلومات الأخرى التي تحتاجها متوفرة على التقارير المالية الصادرة عن الشركات المتداولة علناً ، والتي يمكن العثور عليها في أقسام علاقات المستثمرين في مواقع هذه الشركات.

القيمة السوقية للسهم

سعر السوق الحالي أو القيمة السوقية للسهم الواحد للسهم العادي هو دائماً آخر سعر يتم بيع الأسهم فيه. بالمعنى الدقيق للكلمة ، لا يتم حساب أسعار السوق. بدلا من ذلك ، تم التوصل إليها من خلال العطاء والأخذ من المشترين والبائعين استجابة لقوى السوق. تؤثر قوى السوق هذه على الأوضاع الاقتصادية ، والتغيرات في سياسة الحكومة ، والأخبار عن الشركة ، وحتى اتجاه أسعار الأسهم نفسها. ووفقاً للنظرية الاقتصادية ، فإن سعر السوق يميل إلى التحرك نحو نقطة توازن يساوي فيها عدد البائعين ، أو العرض ، عدد المشترين ، أو الطلب. إذا كان يجب زيادة عدد المشترين ، فإن السعر سوف يرتفع صعوديًا. على العكس ، إذا انخفض عدد المشترين أو زاد عدد البائعين ، فإن السعر يميل إلى الانخفاض.

من المهم التمييز بين سعر السوق والقيمة الدفترية لكل سهم من الأسهم العادية. القيمة الدفترية هي القيمة المحاسبية لحقوق المساهمين بعد خصم خصوم الشركة من الأصول كما هو مدرج في الميزانية العمومية للشركة. يتم احتساب القيمة الدفترية للسهم الواحد للسهم العادي عن طريق خصم قيمة أي سهم مفضل من حقوق المساهمين وتقسيم المبلغ المتبقي بعدد الأسهم العادية القائمة. على سبيل المثال ، إذا كان لدى الشركة 200 مليون دولار في الأسهم بعد خصم قيمة الأسهم الممتازة ، و 10 ملايين سهم معلقة ، فإن القيمة الدفترية تصل إلى 20 دولار للسهم الواحد. سعر السوق غير مرتبط بالقيمة الدفترية ، وغالبًا ما يكون مختلفًا للغاية.

حساب القيمة السوقية

عادة ، يمكنك ببساطة البحث عن أسعار السوق الحالية للسهم العادي. في بعض الأحيان ، قد تحتاج إلى أسعار السوق في الماضي ، ولكن قد لا تكون متاحة بسهولة. يمكن أن يحدث هذا عندما تبحث عن سهم وتحتاج إلى معرفة كيف تغير السعر بمرور الوقت. يمكنك استخدام نسبة السعر / الأرباح لحساب تقدير سعر السوق التاريخي. تعتبر نسبة السعر إلى العائد من المقاييس المستخدمة على نطاق واسع والتي يتم حسابها بقسمة سعر السوق في تاريخ معين على عائد السهم عن الفترة المحاسبية. لتقدير سعر السوق للتاريخ ، انظر في التقرير السنوي للشركة عن الفترة المحاسبية لنسبة الأرباح إلى الأرباح والعائد على السهم. ضرب الرقمين. على سبيل المثال ، إذا كانت نسبة السعر إلى العائد تبلغ 20 ، وأبلغت الشركة عن ربحية السهم بقيمة 7.50 دولارًا ، فإن السعر المقدر للسوق يصل إلى 150 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد.

نسب القيمة السوقية

يستخدم عدد من النسب المالية سعر السوق لكل سهم من الأسهم العادية. غالبًا ما يعتمد المستثمرون على هذه النسب لتقييم ما إذا كان السهم مُبالغًا في قيمته أو إذا كان مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية ، وبالتالي قد يقدم فرصة لشراء السهم بسعر مساوٍ.

فيما يلي مثالان:

نسبة السعر إلى العائد هي النسبة الأكثر استخداماً في السوق. إنه يخبرك عن عدد الدولارات التي يجب أن تستثمرها للحصول على دولار واحد في الأرباح. من الأفضل استخدام نسبة P / E لمقارنة الشركات داخل نفس الصناعة. على سبيل المثال ، قد تقدم شركات التكنولوجيا معدلات نمو مرتفعة ، لذا سيدفع المستثمرون المزيد مقابل الأسهم. لا تشير النسب P / E العالية دائمًا إلى تقدير قيمة السهم. وعلى العكس ، قد تقدم المنفعة أرباحًا مستقرة ، ولكن نموًا محدودًا. شركة في هذه الصناعة لديها عادة نسبة P / E منخفضة نسبيا.

إن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تخبرك بمقدار الأسهم التي تحصل عليها مقابل كل دولار يتم استثماره. يتم احتساب P / BV بقسمة سعر السوق على القيمة الدفترية للأسهم العادية. على سبيل المثال ، يوجد سهم بسعر 100 دولار للسهم وقيمة دفترية قدرها 50 دولارًا له قيمة P / BV في 2. يعتقد العديد من المستثمرين أن P / BV أقل من 1 يشير إلى أن السهم قد يكون صفقة. ومع ذلك ، يجب أن تبحث عن كثب في المؤشرات الأخرى ، مثل الأرباح لكل سهم ، للتأكد من أن السعر المنخفض هو في الواقع صفقة وليس علامة تحذير بأن الشركة تواجه مشكلات.